미국 10년물 국채 금리가 5%를 위협하는 급등세에도 시장 변동성 지표(MOVE)가 안정세를 보이는 착시 현상과 채권 수급 붕괴의 뇌관을 짚었습니다.
AI 설비투자가 이끄는 실물 경제 파급 효과와 매크로 유동성의 충돌, 그리고 고대역폭 메모리(HBM) 주도권을 둘러싼 삼성전자와 SK하이닉스의 격차를 심층 분석했습니다.
기존 무역 결제망에서 50% 수준으로 흔들리던 달러 패권이 온체인 스테이블코인 시장에서 99% 독점으로 부활하는 메커니즘과 월가 컨소시엄의 전략을 정리했습니다.
미국 부채 위기론의 숫자 오류부터 케빈 워시 잭슨홀 연설의 진짜 의미, 9월 TGA 세수와 장기채 숏 포지션 공격 가능성까지 두 이코노미스트와의 3자 토론 논점을 정리했습니다.
미국 증시 사상 최고치 랠리의 전제인 유동성과 AI 투자 사이클의 꺾임 신호, 연준 동결 시나리오와 중간선거 변수, 그리고 한국 부동산 대책의 구조적 부작용을 논점 대비 구도로 정리했습니다.
중간 선거를 앞둔 9월 시장에서 돈이 풀리는가. 연준 동결·실수 시나리오, 시중은행 신용창조, 재정지배라는 세 갈래 유동성 전망과 물가·M2 논쟁을 정리했습니다.
중동 전쟁의 충격에도 AI 밸류체인에 오른 나라와 산업만 성장 전망이 상향됐다. 저성장 본류를 거스르는 돈의 역류가 세계 경제와 삼성전자 내부까지 갈라놓은 양극화를 정리했습니다.
AI 투자는 이미 한국 경제 성장의 핵심 동력이 됐고, 산업 구조는 AI 중심으로 재편 중이다. 주가의 거품 여부와 별개로 계약 기반 실적의 우상향은 확실하다는 진단을 정리했습니다.
AI 시대 한국의 기회는 소버린 AI와 데이터 센터 인프라 수출, 그리고 HBM 같은 초크포인트 기술 확보에 있다. 패러다임 전환에 안주하지 말아야 할 이유와 기술정책 독립성 과제를 정리했습니다.
