미중 정상회담에서 오가는 카드(GPU·미국채), 국채 금리 급등과 하락의 메커니즘, 스테이블 코인 바이백과 TGA, 약달러 유도의 세 가지 목적을 정리했습니다.
미국 장기금리 5.2%는 성장 기대 4.2%와 텀프리미엄 1%로 쪼개진다. 성장 기대가 올린 금리는 시장이 버티지만, 국채 수급 불확실성이 올린 금리는 주식을 누른다. 고금리가 만든 실적과 주가의 양극화, 그리고 11월 재무부 국채 발행 계획이라는 반전 카드까지 정리했다.
미중 정상회담은 소문난 잔치로 끝났고, 미국 5년 국채 금리는 2007년 이후 처음 5%를 넘었다. 애크만은 AI 투자는 금리를 무시한다고 경고하고, 삼성전자 3분기 컨센서스는 111조 8천억 원에 도달했다. 이번 주 시장을 움직인 뉴스들을 정리했다.
연준이 금리를 4%까지 올렸는데도 미국 현물 비트코인 ETF에 지난해 10월 이후 가장 큰 주간 자금이 유입됐다. 고금리가 자산 가격을 재평가하는 시기, 테더 압류와 비트겟 해킹, 해시레이트 감소까지 한 주의 비트코인 시장을 정리했다.
미 국채 금리의 뉴노멀과 물의 역류 현상. 세계 경제는 저성장 고착인데 AI 밸류체인에 동참한 나라와 기업, 개인은 호황을 경험한다. 극단적 양극화 전망과 국가·기업·개인별 대응 전략을 정리했습니다.
한은 기준금리 3%, 내년 상반기 3.5% 전망. 대출 기간이 1년이면 변동, 길게 갈 고정이 유리하다는 것은 상황별 답이 다르다는 것. 가산금리 1.5~2%의 구조, 은행 비딩의 필요성까지 정리했습니다.
2027년 예산안 821조. 증액률 12.8%는 역사상 처음 있었던 두 자릿수 증액이지만, 재정수입 880조로 9년 만에 흑자전환과 부채비율 48.3% 하락이 확인됐다. 성장 집중의 긍정 평가와 정책 불협화음, 국가재정법 논쟁까지 정리했습니다.
전쟁과 유가 100달러, 인플레, 금리 인상, 높아진 주식. 캠피셔가 악재를 하나씩 데이터로 반박하고, 중간선거 사이클로 올해 4분기부터 내년 상반기까지 주식이 좋을 이유를 설명한다.
7년째 월정립 매수를 공개하는 투자자의 87번째 기록. 순정 ETF와 커버드콜의 선택 기준, 계좌별 ETF 매핑법, 달러 RP를 활용한 환율 대응 전략을 정리했습니다.
